数字货币入“局”，支付宝与微信双寡头的“危”与“机”

央行数字货币内测引发社会各界高度关注。 根据此前曝光的截图，央行数字货币的测试环境为专用数字钱包APP，微信和支付宝暂未出现。 现代生活中，支付宝和微信两大移动支付以便捷的支付方式成为线上线下消费、生活缴费、手机充值等重要的支付工具。 央行发行的数字货币最受关注的点之一就是交易流程中没有“手续费”。 目前，在支付宝和微信平台，用户进行余额提现和信用卡还款操作时，平台会收取一定的服务费。 不过央行数字货币短期内不会对他们造成太大的影响。 目前，深圳、成都、苏州、雄安新区等地和未来冬奥现场相关部门将协助推进。 什么时候扩大到更大范围？ 没有确切的消息。 数字货币板块一直受到投资者的追捧。 Wind数据显示，8月14日数字货币指数上涨2.81%，8月17日再次上涨3.35%，8月18日继续上涨1.07%比特币与支付宝电子货币的区别，8月24日上涨1.07%。数字货币板块指数报1262.932点，增长3%，成交70.97亿元。 数字货币板块在资本市场的火爆势必与未来外界与移动支付的关系有关。 支付宝和微信是两个有着明显区别的平台。 其中哪一个会受到最大的伤害？

双头垄断的“危”与“机”

另一方面，移动支付在中国市场发展势头强劲。 近日，中国人民银行发布的数据报告显示，2020年二季度，中国市场移动支付总量301.41亿笔，金额106.17万亿元，同比增长增长33.61%。 看似庞大的中国移动支付市场，实际上被微信和支付宝瓜分。 微信支付和支付宝占据了移动支付95%的市场份额。 从交易额来看，微信支付约占40%，支付宝约占50%。 支付宝和微信支付形成双头垄断。 那么数字货币将如何影响二巨头的地位呢？ DCEP 有四大优势： 在安全方面。 支付宝或微信支付使用商业银行存款货币进行结算，而DCEP使用中央银行货币进行结算。 一般来说，如果商业银行破产，微信钱包里的钱只能参与破产清算，除非有存款保险，但DCEP不同，有央行最后贷款人保护。 从隐私的角度来看。 第三方支付绑定传统银行账户，真实个人信息一目了然。 可以说，第三方支付不能满足大众对匿名的需求，也需要接受监管。 每个人都需要一些私人空间，DCEP不需要绑定任何银行账户，既有现金的属性，又有匿名的功能。 在合法的前提下，DCEP可以保护隐私，保护一些你不想让别人知道的消费。 在便利性方面。 网络是支持微信支付和支付宝的必要条件，即如果手机信号不好或者没有网络，那么微信和支付宝就不能正常使用，这是目前支付宝和微信支付的一大弊端.

央行数字货币采用离线支付功能，意味着不再受网络限制。 只要两部手机相互触碰，即可实现转账、消费、支付等应用。 微信支付与支付宝的壁垒也是造成第三方支付麻烦的重要方面。 DCEP具有“无限法偿”，使得DCEP能够打通不同平台之间的支付壁垒。 除了以上优势，数字货币还有一个更大的优势，无手续费。 我们知道支付宝、微信支付等支付平台提现需要手续费。 同时使用支付宝或微信还款信用卡时，将收取部分手续费。 这是因为这两家公司的渠道是用来让资金在金融机构之间流动的。 但是，用数字货币还信用卡，理论上是没有手续费的。 数字货币的这些优势恰好击中了第三方支付工具的弱点。 与第三方支付工具重叠的功能势必会带走双寡头的部分流量，那么谁对双寡头的影响更大呢？ 微信和支付宝有很多相似之处，但也有不同之处。 支付宝的支付功能和微信支付已经扩展到生活的方方面面，从基本的支付支付到各种信贷产品再到各种城市服务功能。 不同的是，支付宝是第三方支付平台，而微信是社交工具，在社交的基础上进行第三方支付。 支付宝的金融生态更加完善，并不是一个简单的支付工具。 相比之下，微信上的小额支付和红包，大多只是“转账”而已。 相比之下，对金融性不算太强的微信支付的影响会稍微大一些。 央行数字货币会对现有的支付结构产生影响，但影响有多大，取决于央行数字货币在现实中的普及程度以及未来的发展趋势。 最后还是要观察数字货币本身的准确定位。 了解了数字货币诞生的原因和它的“用途”后，就可以更客观地观察它对移动支付的影响。 除了大众公认的“危险”之外，其实也是一个机会。

数字货币来了

1、什么是数字货币？ 现代经济生活中的法定货币是信用货币，信用是货币存在的基本前提。 信用货币本质上是一种履行货币功能的信用流通工具，而数字货币的外延要广得多。 从发行机制上来说，可以分为两类：一类是在没有国家信用背书的情况下发行的数字货币，即私人数字代币，比如比特币； 另一种是以国家信用为背书发行的数字货币，即法定数字货币，如我国的DCEP（Digital Currency Electronic Payment数字货币和电子支付工具）。 比特币等货币属于虚拟资产，不具有任何价值基础，不享有任何主权信用担保，不能保证价值稳定，价格波动较大。 如果使用比特币作为交易媒介，币值的巨大波动给用户带来巨大的风险。 DCEP（Digital Currency Electronic Payment），中国版数字货币项目，即数字货币和电子支付工具，是中国人民银行研究中的法定数字货币，是DIGICCY（数字货币）的一种货币）。 数字人民币由中国人民银行发行，指定运营机构参与运营，面向社会流通。 基于广义账户体系，支持银行账户松耦合功能。 它相当于纸币和硬币，具有价值特征和法定补偿的可控匿名支付工具。 DCEP 与比特币不是同一种技术。 比特币是区块链技术的杰作，央行在最初设计时也曾表示有使用区块链的想法。

但是后来央行发现区块链解决不了高并发的问题。 什么是高并发？ 即当交易量过大时，区块链无法处理。 2018年“双11”期间，网联的交易峰值达到了每秒92771笔，而比特币最快的仅为每秒7笔。 也就是说，目前的区块链技术虽然有其优势，但根本无法满足中国零售级应用的需求。 因此，DCEP的技术可能部分借鉴了区块链，但区块链绝不是唯一的技术。 二、央行推出数字货币提升国际竞争力的原因 随着移动互联网时代的到来，数字货币作为未来金融科技的主要交易令牌，必然成为各国争夺国际竞争力的新战场。 国际清算银行2020年发布的一份抽样调查报告显示，21个发达国家和45个新兴经济体80%的央行表示正在积极研究CBDC问题。 放眼国外，全球首个基于区块链技术的数字收藏币LBcoin诞生于立陶宛。 早在2014-2015年，英国等国就讨论过法定数字货币的可能性。 加拿大央行推出的Jasper项目等比特币与支付宝电子货币的区别，都是在数字货币领域的探索和尝试。 中国也一直在推进数字人民币的发行计划。 央行早在2014年就成立了数字货币研究所，研究发行法定数字货币的可行性。 2019年，央行召开下半年工作电话会议时，要求加快我国法定数字货币（DCEP）研发步伐。

央行数字货币作为一种新型结算货币，不涉及现金交易，不依赖于某个国家。 对于提高跨境支付效率、增强主权货币的国际竞争力具有重要意义。 节约纸币成本 从货币发展史来看，货币向低成本、可靠、方便的方向发展是不可逆转的趋势。 纸币和硬币的发行、防伪、印制、退回、保管等都需要成本。 在数字货币时代，这些缺点都消失了。 央行数字货币流通迅速、便捷、安全性高等特点是传统纸币无法比拟的。 正如纸币最终取代金属货币一样，货币无纸化也是大势所趋，是货币不断进化的必然结果。 目前支付宝、微信、银联等已经实现了M2类货币的无纸化（M2=M1（狭义货币）+定期存款+存款），央行推出数字货币替代传统纸币，可以实现M0类（M0是市场上流通的现金无纸化货币，顺应数字经济时代的发展浪潮。

降低通货膨胀概率 传统纸币发行后，对其流通基本上没有有效的监控手段，无法知道它做了什么或买了什么。 数字货币可以随时收集、记账、流动数据。 通过大数据分析，可以为货币投放、货币政策的制定和实施提供真正有价值的参考。 商业银行与央行之间流通的准备金和货币市场的现金一直是流动性的关键。 如今，数字货币重在“兑换”，解决了一些不必要的麻烦。 从自上而下的角度来看，为保证在不改变央行发行货币总量的情况下发行和提取数字货币，商业银行存款准备金与数字货币之间存在等值兑换机制：在发行阶段，央行扣除商业银行存款准备金，等量发行数字货币； 在退出阶段，央行等量增加商业银行存款准备金，取消数字货币。 可以有效减少通货膨胀的发生。 DCEP具有数字货币和电子支付工具的双重身份，与支付宝、微信支付等已经融入人们日常生活习惯的第三方支付工具展开竞争。 法定数字货币将如何影响当前快速发展的第三方支付，成为第三方支付行业发展中不可回避的问题。

“支付宝”的机会

在国家背书的数字货币冲击下，“支付宝”该何去何从？ 看来，摆在他们面前的不是绝路，而是新生。 面对未来DCEP可能带来的冲击，是第三方支付行业升级的良机。 第三方支付机构应巩固和加强现有市场优势和商业模式优势，努力创新和丰富金融增值服务业务，使自身更具竞争力，才能在交易中找到自己的定位和价值未来DCEP带来的新挑战。 除了挑战，支付宝、微信等第三方支付平台也可能从中受益，这就需要数字人民币的发行机制——两层操作系统。 具体来说，中央人民银行（中央银行）首先将数字人民币兑换给第三方商业银行或其他金融机构，再由这些机构兑换给公众。 中国农业银行、中国工商银行、中国银行和中国建设银行均已启动数字人民币内测工作。 将“支付宝”视为“对手”显然不是明智的选择，化敌为友才是上策。 早在几个月前，支付宝就公开了5项与央行数字货币相关的专利。 可见，支付宝的动作和嗅觉是非常灵敏的，可以预见，未来我们将在支付宝中使用数字货币。 更值得关注的是，央行数字货币还将与多家第三方平台进行合作。 7月8日，新华社《经济参考报》消息称，滴滴出行与中国人民银行数字货币研究所正式达成战略协议。 合作协议将共同研究探索数字人民币在智慧出行领域的场景创新与应用。 同时，也有消息称，美团、B站、字节跳动等也纷纷参与央行数字货币项目。 由此可见，数字货币与国家队希望通过这种方式进行有效的合作，促进市场的良性竞争。 数字货币的进入，为“支付宝”提供了新的发展思路。 DCEP目前正在进行小规模封闭试点，我国央行并未给出具体时间表。 可以肯定的是，作为当下生活中使用频率最高的移动支付，微信、支付宝“打通”数字货币只是时间问题，而其免手续费的特点，更是增加了移动支付的魅力。支付给用户。 毋庸置疑，作为一项新技术，数字人民币的发展和普及不会一蹴而就，而一定是一个螺旋式上升的过程。 过去几年，移动支付技术深刻影响着我们的生活，数字人民币将继续在此基础上依附国家信用。 几十年后，DCEP很可能会影响到整个社会的商业形态，其连锁反应在今天想必是难以想象的。 我们也期待数字货币能和很多企业一起服务于我们的智能生活。

关于作者

史天浩，专栏作家，北京五秒科技有限公司联合创始人，互联网分析师，在多家媒体平台开设专栏； 》等传统报刊。